Investing.com — Nvidia’nın kısa vadeli yükseliş potansiyeli, devam eden Çin yapay zeka çip yasağı ve üst düzey GB200 sistemlerindeki üretim kısıtlamaları nedeniyle önceki çeyreklere göre daha sınırlı olabilir. Bu değerlendirme KeyBanc Capital Markets’ın bir notunda yer aldı.
KeyBanc analistleri şöyle belirtti: “NVDA’nın F1Ç (Nisan) sonuçları ve F2Ç (Temmuz) rehberliğinde, Çin’e yönelik yapay zeka çip yasağı ve GB200 NVL72 ile ilgili devam eden tedarik kısıtlamaları nedeniyle daha mütevazı bir yükseliş göstermesini bekliyoruz.”
Bu zorluklara rağmen firma, Nvidia’nın (NASDAQ:NVDA) ABD ihracat kısıtlamalarına uygun yeni bir yapay zeka GPU’su tanıtarak bu etkiyi azaltmayı planladığını belirtti.
KeyBanc şu açıklamayı yaptı: “Bu durumun kısmen, NVDA’nın HBM tabanlı olmayan (bunun yerine GDDR7 kullanan) Çin uyumlu yeni bir yapay zeka GPU’su geliştirmesiyle dengeleneceğine inanıyoruz.”
Firma, Nvidia’nın RTX6000 iş istasyonu GPU’sunu temel alan çipin, ortalama 8.000 dolar satış fiyatıyla yaklaşık 1 milyon adet sevkiyat yapabileceğini ekliyor. Bu da engellenen H20 GPU’larından kaynaklanan 14 milyar dolarlık kaybı dengelemek için tahmini 8 milyar dolar gelir oluşturabilir.
Bu arada, Nvidia’nın GB200 NVL72 raflarının üretimini ölçeklendirme kabiliyetinin hala bir endişe kaynağı olduğu belirtiliyor.
KeyBanc şunları yazdı: “ODM’ler bu rafların üretiminde zorlanmaya devam ediyor.” Firma, ilk çeyrek sevkiyatlarının 1.000 birimin altında kaldığını ve ikinci çeyrek beklentilerinin 3.000 ila 4.000 arasında olduğunu belirtti. Bu rakamlar, başlangıçtaki hedeflerin oldukça altında.
Firma şunları ekledi: “Tedarik zincirinin 2026 mali yılı için 30 bin GB200/GB300 raf üretimini hedeflediğine inanıyoruz, ancak devam eden üretim zorlukları göz önüne alındığında, bu hedefin gerçekleştirilebilir olup olmadığı konusunda giderek daha fazla endişeleniyoruz.”
KeyBanc, bu devam eden zorluklardan dolayı ilk çeyrek gelir tahminini 44,2 milyar dolara hafifçe yükseltirken, ikinci çeyrek projeksiyonunu düşürdü ve 2026 ile 2027 tam yıl tahminlerini azalttı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
